O Fundo de Investimento em Pensões do Governo do Japão (GPIF), gerenciando um impressionante montante de US$ 1,5 trilhão, iniciou investigações sobre a diversificação de seu portfólio, considerando ativos como o Bitcoin além de ouro, florestas e terras agrícolas.
A mais recente iniciativa é um pedido de informações e não significa uma expansão imediata dos alvos de investimento, incluindo o Bitcoin.
Fundado em 2006, o GPIF é o maior reservatório de poupança para aposentadoria do mundo. A agência administrativa estabelecida pelo governo japonês anunciou novas estratégias de investimento de longo prazo.
A mais recente iniciativa é motivada por mudanças significativas na economia e na sociedade, juntamente com avanços tecnológicos rápidos, conforme o documento oficial divulgado em 19 de março.
Assim, o GPIF está iniciando um abrangente esquema de investigação de cinco anos com o objetivo de identificar esforços para ampliar os horizontes de investimento, priorizando a sustentabilidade e a mitigação de riscos. O fundo de pensão solicitou dados com relação a várias ferramentas de diversificação potencial. Isso inclui ativos categorizados como “ilíquidos” e atualmente ausentes de seus ativos, como criptoativos como o Bitcoin, metais preciosos como ouro e outros ativos.
Bitcoin
Atualmente, o GPIF direciona seus investimentos para diferentes setores, incluindo títulos domésticos, ações domésticas, títulos estrangeiros, ações estrangeiras, private equity, imóveis e infraestrutura. Portanto, a decisão de explorar o Bitcoin parece ser crucial em um momento em que o sentimento dos investidores sobre a classe de ativos melhorou muito após o debacle de 2022.
Uma pesquisa de abril de 2022 conduzida pelo Instituto CFA descobriu que 94% dos patrocinadores de planos de pensão estaduais e governamentais haviam investido em criptoativos. A pesquisa não detalhou os tipos específicos de investimentos relacionados a criptoativos em que esses respondentes estavam envolvidos. Além disso, o relatório revelou que 62% dos planos de benefícios definidos corporativos também direcionaram fundos para este setor.
No entanto, houve mudanças notáveis após o colapso da FTX, que exacerbou a queda do mercado de criptoativos. O Ontario Teachers’ Pension Plan, que enfrentou escrutínio por seu investimento após a FTX entrar em falência em novembro de 2022, anulou seu investimento de US$ 95 milhões na agora extinta exchange de criptoativos. Em resposta a esse revés, o fundo de pensão afirmou sua intenção de se afastar de outro investimento em criptoativos.
Por outro lado, o Serviço Nacional de Pensões da Coreia do Sul (NPS), classificado entre os maiores fundos de pensão do mundo, adquiriu aproximadamente US$ 20 milhões em ações da Coinbase (COIN) no terceiro trimestre de 2023. Essa decisão gerou críticas da Assembleia Nacional da Coreia do Sul devido ao envolvimento indireto do fundo no setor de ativos digitais.
Em resposta às críticas, o fundo de pensão esclareceu que seu investimento era exclusivamente na exchange de criptoativos e não tinha a intenção de alocar fundos para criptoativos.
