- A Core Scientific busca levantar US$ 3,3 bilhões em dívida e acelerar sua expansão de data centers voltados a IA
- A estrutura prevê uma emissão de senior secured notes com vencimento em 2031
- A Core Scientific quer pagar delayed draw term loans pendentes em sua linha de crédito de 364 dias
A Core Scientific anunciou um plano para levantar US$ 3,3 bilhões em dívida e acelerar sua expansão de data centers voltados a IA e computação de alto desempenho nos Estados Unidos. A empresa, que nasceu no universo de mineração de Bitcoin, quer usar o mercado de crédito para alongar prazos e sustentar novos projetos. Além disso, a iniciativa sinaliza uma guinada do setor, já que mineradoras buscam receitas mais previsíveis fora do ciclo do BTC.
Oferta de notas sêniores garantidas mira vencimento em 2031 e refinancia dívida de curto prazo
A estrutura prevê uma emissão de senior secured notes com vencimento em 2031. Assim, a Core Scientific tenta captar sem diluir acionistas, ao contrário de uma emissão de ações.
Segundo o comunicado, a subsidiária Core Scientific Finance I LLC pretende conduzir a oferta. Além disso, as notas terão garantias de primeira prioridade sobre ativos relevantes do emissor e de subsidiárias garantidoras, o que dá prioridade a credores em caso de default.
A empresa planeja usar parte do caixa para montar uma reserva de serviço da dívida e, em seguida, distribuir recursos para a controladora. Portanto, a Core Scientific quer pagar delayed draw term loans pendentes em sua linha de crédito de 364 dias, incluindo juros e taxas.
Além disso, a empresa afirmou que vai direcionar recursos para desenvolvimento contínuo dos data centers. Em paralelo, ela citou projetos de expansão em Geórgia, Texas, Carolina do Norte e Oklahoma.
Garantia de conclusão e novo ciclo de capital para IA colocam pressão na execução
A Core Scientific também anunciou uma completion guarantee para obras e entregas em Dalton (Geórgia), Denton (Texas), Marble (Carolina do Norte) e Muskogee (Oklahoma).
Assim, a companhia se compromete a aportar capital adicional se o dinheiro da emissão e outras fontes não bastarem.
Esse plano vem logo após a empresa destacar um crédito de 364 dias com Morgan Stanley, com possibilidade de aumento no modelo ‘accordion‘ até US$ 1 bilhão. Além disso, o contrato usa taxa SOFR + 2,50%, reforçando o uso de dívida de curto prazo como ponte para projetos.
Enquanto isso, a Core Scientific descreve sua transição para colocation de alta densidade, com foco em cargas de IA.
Portanto, a captação de US$ 3,3 bilhões funciona como combustível para ampliar capacidade, reduzir risco de refinanciamento e disputar clientes corporativos em um mercado cada vez mais concorrido.
