- Aquisição reforça presença do Goldman Sachs no mercado de ETFs
- Innovator adiciona experiência e produtos de resultado definido
- Expansão coloca o banco entre líderes globais em ETFs ativos
O Goldman Sachs decidiu avançar de forma mais firme no mercado de fundos negociados em bolsa ao anunciar a compra da Innovator Capital Management por US$ 2 bilhões. A operação combina dinheiro e ações, depende de aprovações regulatórias e deve ser concluída no segundo trimestre de 2026. O movimento ocorre em um momento em que a disputa por espaço nos ETFs de gestão ativa cresce rapidamente.
A Innovator administra US$ 28 bilhões distribuídos em 159 ETFs, com foco em produtos de resultado definido. Esses fundos utilizam estratégias baseadas em opções para equilibrar riscos e retornos em períodos predeterminados, modelo que ganhou tração entre investidores que buscam proteção sem abrir mão da eficiência tributária.
Expansão acelerada no mercado de ETFs
Com a integração da Innovator, o Goldman Sachs ampliará sua presença para mais de US$ 75 bilhões em ativos em ETFs, espalhados por mais de 215 estratégias. Isso colocará a instituição entre os dez maiores provedores de ETFs ativos no mundo, fortalecendo um segmento que cresce de forma consistente. Os ETFs de resultado definido, por exemplo, avançam a uma taxa anual composta de 66% desde 2020.
Além disso, a transação reforça a ambição do banco de ganhar escala em uma categoria que atrai consultores financeiros, especialmente aqueles interessados em produtos estruturados para suavizar perdas e direcionar ganhos. A demanda elevada torna esse nicho um campo estratégico para grandes gestoras que buscam crescimento sustentável.
Mais de 60 profissionais da Innovator, incluindo os cofundadores Bruce Bond e John Southard, farão parte da Goldman Sachs Asset Management. Além disso, a equipe será integrada às áreas de gestão e ETFs, mantendo estrutura operacional e preservando processos essenciais.
Estratégia alinhada ao crescimento sustentável
A Goldman Sachs reforça que a aquisição se encaixa na sua estratégia de longo prazo para ampliar receitas e responder às mudanças no comportamento dos investidores. Nos últimos anos, o banco realizou investimentos relevantes, incluindo aportes na T. Rowe Price e na Industry Ventures. A incorporação da Innovator complementa esse plano, permitindo ampliar ofertas em mercados de alta expansão.
Os executivos da Innovator trazem mais de 70 anos de experiência combinada no setor, um diferencial importante para diversificar produtos e fortalecer a competitividade do Goldman Sachs frente a gestoras maiores. Consultores do mercado afirmam que a operação pode posicionar o banco de forma ainda mais vantajosa no segmento de ETFs estruturados.
A negociação teve assessoria interna do Goldman Sachs, enquanto Wachtell, Lipton e Willkie Farr ofereceram suporte jurídico. Já a Innovator foi assessorada pela Oppenheimer & Co e teve o Vedder Price como consultor legal.
