Boa noite amigos!
No versículo anterior vimos a 16ª parte da obra “Formalizing and Securing Relationships on Public Networks”, no de hoje veremos a penúltima parte.
Classificações de Crédito de Nome Local
Três variáveis importantes foram propostas para a economia de reputação:
valor de operação: lucros futuros esperados, dada a reputação
valor jogado fora: lucro com a trapaça, que arruína a reputação
custo de substituição: custo de recriar a reputação
Peter Swire¹, por sua vez, descreve dois problemas enfrentados por empréstimos inadequadamente garantidos ou não garantidos a “nomes de créditos”:
Seleção adversa: Os caloteiros anteriores podem começar de novo se inscrevendo no novo serviço. Entrar será tendencioso em favor dos caloteiros. Esse problema pode ser resolvido usando credenciais de Chaum. Isso permite que a reputação positiva estabelecida de nomes anteriores seja transferida para o nome do crédito, sem permitir que ninguém vincule os dois nomes. Participantes sem reputação positiva podem ser rejeitados.
O problema do fim de jogo: Um nome de crédito pode estabelecer uma boa classificação de crédito ao longo do tempo. Quando o limite é alto o suficiente, o mutuário pode rapidamente gastar tudo. Um devedor malicioso, com uma boa classificação estabelecida sob um nome anterior, pode lucrar sistematicamente às custas do credor, se o valor descartado (jogado fora) for maior que o custo de substituição. Para resolver esse problema, os credores terão que cobrar taxas mais altas para novos nomes de crédito e aumentar os limites de crédito mais lentamente do que para nomes rastreáveis. Os tomadores honestos subsidiarão os desonestos, numa extensão ainda maior do que no atual sistema de cartão de crédito.
Crédito Garantido
O crédito garantido não precisa violar a privacidade se o controle físico sobre a propriedade de garantia puder ser compartilhado. Assim, por exemplo, o crédito para automóveis pode ser garantido enquanto a reintegração de posse for possível, conforme descrito no exemplo acima.
Um mecanismo padrão de crédito garantido aplicável online é o escrow. Um escrow é um intermediário confiável para manter as mensagens até que as mensagens de ambos os lados sejam recebidas e, opcionalmente, seus conteúdos verificados – na medida em que o conteúdo seja verificável e à custa de alguma privação. O escrow envia as mensagens para os destinatários, junto com os recibos. As mensagens podem conter qualquer tipo de dados: conteúdo, um certificado de portador, etc.
Instrumentos Rasgados
Alice quer uma corrida de táxi na cidade de Nova York pela qual está disposta a pagar $100, mas não confia em Bob, o taxista, para levá-la a tempo, caso ela pague na frente. Bob, por sua vez, não confia que Alice pagará no final da viagem. O comércio pode ser consumado com Alice rasgando uma nota de $100 e dando metade ao Bob. Após a viagem, ela dá a outra metade para Bob, que ele pode então reagrupar em uma nota de negociável de $100. Alice perde o incentivo de não pagar. Bob recebe incentivo para levá-la a tempo, como prometido. Ambos fizeram o que os economistas chamam de “compromisso crível” para executar suas respectivas partes do contrato.Markus Jacobsson digitalizou essa ideia, criando um protocolo para o dinheiro rasgado digital. Tal como acontece com muitos outros aspectos do dinheiro digital, a ideia pode ser generalizada para rasgar alguns outros tipos de instrumentos ao portador – especificamente, aqueles cujo valor pode ser dividido aproximadamente pela metade. Se a transferência for em cegada duplamente, o agente de transferência não tem conhecimento dos participantes e, por conseguinte, não existe tendência para favorecer um sobre o outro. O agente de transferência deve, no entanto, ser capaz de avaliar a prova de desempenho, e o protocolo só é viável quando essa prova (na forma de prova de recebimento de uma mensagem, por exemplo) estiver disponível.
A nota rasgada é semelhante ao uso do agente de transferência como um agente de escrow. Uma vantagem sobre o uso de um agente de escrow é que a necessidade de canais anônimos extras entre as partes e o escrow é evitada. Uma desvantagem é que o agente de transferência agora assumiu o principal trabalho adicional de atuar como um adjudicador, avaliando as provas de desempenho (ou, no mínimo, deve ser responsável por subcontratar esse trabalho e implementar o julgamento do adjudicador).
¹ Peter Swire, 1997. “The Uses and Limits of Financial Cryptography: A Law Professor’s Perspective.”
Assim terminamos o 17º versículo, amanhã o versículo final. Ricas bençãos!
