- Kiyosaki chama expansão de recompras do Tesouro dos EUA de impressão de dólares falsos
- Tesouro dobrou limite de buyback de US$ 2 bi para US$ 4 bi por leilão
- Autor de Pai Rico, Pai Pobre recomenda ouro, prata, Bitcoin e imóveis
O autor de Pai Rico, Pai Pobre, Robert Kiyosaki, voltou a atacar a política fiscal americana. Em publicação na rede social X, ele classificou a nova expansão do programa de recompra de títulos do Tesouro dos EUA como uma rodada disfarçada de afrouxamento monetário. A recomendação prática que fez aos seguidores foi direta: sair do dinheiro e migrar para ouro, prata, Bitcoin e imóveis selecionados.
O gatilho da fala foi o anúncio feito pela secretaria comandada por Scott Bessent. O limite máximo das operações de recompra de papéis longos, de 10 a 30 anos, subiu de US$ 2 bilhões para pelo menos US$ 4 bilhões por leilão. A nova regra entra em vigor em 9 de setembro. A decisão veio após o rendimento do bônus de 30 anos tocar brevemente o maior patamar em quase duas décadas.
Tesouro nega que medida seja QE
Oficialmente, a operação foi classificada como uma medida técnica de liquidez, não como afrouxamento quantitativo. Autoridades lembram que somente o Federal Reserve pode expandir a base monetária de forma direta. Analistas descreveram o movimento como algo próximo de uma operation twist, voltada a aliviar pressão na ponta longa da curva de juros.
Ainda assim, o mercado reagiu como se fosse estímulo. O índice DXY, que mede o dólar contra uma cesta de moedas fortes, caiu para próximo das mínimas de três meses. Segundo dados divulgados pela Hedgeye, a intervenção do secretário Bessent no rendimento de 30 anos foi integralmente revertida em um único pregão, com o yield fechando a semana no mesmo nível em que começou.
Para Kiyosaki, o rótulo importa pouco. Ele argumenta que qualquer mecanismo que force o Tesouro a comprar seus próprios títulos com dólares recém-criados produz o mesmo efeito prático: perda de poder de compra da moeda e inflação futura. “Investidores educados ficam mais ricos com ativos que sobem durante o debasement”, escreveu em publicação no X.
Peter Schiff diz que Fed perdeu credibilidade
A leitura de Kiyosaki foi reforçada por outro crítico habitual da política monetária americana. Peter Schiff apontou que ouro a US$ 4.600, prata perto de US$ 70, petróleo acima de US$ 87 e o pico recente do Bitcoin acima dos US$ 79 mil mostram que o Fed perdeu credibilidade em relação à meta de 2% de inflação. Para Schiff, o Tesouro deixou claro que a autoridade monetária vai priorizar preços mais altos a juros elevados por muito tempo.
O rali do Bitcoin nas últimas semanas já refletiu parte desse cenário. A recompra ampliada foi um dos catalisadores citados pelo mercado durante a alta acelerada do BTC até US$ 77 mil. O mesmo movimento levou a Strategy a voltar ao lucro em sua tesouraria de Bitcoin após cinco pregões de valorização.
Câmbio pressiona quem guarda em real
No Brasil, o debate ganha uma camada adicional. O dólar comercial opera a R$ 5,1729 nesta sexta, com o real acompanhando a fraqueza da moeda americana no exterior. O ponto levantado por Kiyosaki, porém, atinge diretamente quem mantém economias em CDBs pós-fixados atrelados apenas ao CDI. Com a Selic ainda em patamar elevado, o rendimento nominal parece atrativo, mas o custo de oportunidade contra ativos escassos aumenta em ciclos de debasement global.
A dívida pública americana ultrapassou os US$ 40 trilhões, patamar que sustenta o discurso de Kiyosaki há anos. O autor tem recomendado a mesma cesta desde 2020, com resultados desiguais para cada componente. O ouro entregou máximas históricas seguidas, o Bitcoin subiu de forma volátil e a prata só recentemente retomou o interesse do mercado.
Larry Fink, CEO da BlackRock, chegou a defender posição parecida ao afirmar que deixar dinheiro parado em conta bancária é uma das piores decisões financeiras possíveis em ambiente inflacionário. A convergência entre um crítico do sistema como Kiyosaki e o executivo do maior gestor global do mundo mostra que o tema saiu de nicho.
Bessent prepara terceiro buyback em setembro
O próximo teste vem em 9 de setembro, quando o novo teto passa a valer. Se os leilões forem plenamente utilizados, o Tesouro poderá injetar até US$ 4 bilhões por operação em recompra de papéis longos. Traders monitoram se o movimento vai comprimir os rendimentos de 10 e 30 anos de forma sustentada ou se, como no leilão anterior, o efeito se dissipa em poucas sessões.
