Os investidores estão se preparando para semanas repletas de volatilidade, com um recorde de expiração de opções de ações programado para sexta-feira. Um total de US$ 3,4 bilhões em opções vão expirar em 15 de setembro, apenas alguns dias antes do anúncio da política do banco central dos EUA na próxima semana.
A expiração das opções de ações no valor de US$ 3,4 bilhões marca um dia histórico no mercado. A expiração das opções de sexta-feira é significativa por duas razões principais: é a expiração de maior valor em dólares para setembro e o mês costuma ter um desempenho negativo em termos de retornos, tanto para o S&P 500 quanto para o Bitcoin.
O S&P 500 fechou em queda em relação ao seu preço de abertura em 10 dos últimos 11 dias de negociação em setembro. O preço do Bitcoin subiu 2,2% neste mês – a criptomoeda abriu setembro a US$ 25.942 e atualmente está sendo negociada a US$ 26.517.
Com base em dados da Coinglass, nos últimos três anos, o preço do Bitcoin registrou perdas mensais de 3,12% (2022), 7,03% (2021) e 7,51% (2020) em setembro, respectivamente.
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Bitcoin
O analista Akash Girimath, compartilhou o desempenho do preço do Bitcoin em setembro dizendo que a correlação de um ano entre o Bitcoin e o S&P 500 é de 0,27, o que apoia a tese de uma reação semelhante tanto no índice quanto na criptomoeda.
Segundo ele, tradicionalmente, a expiração de opções coincide com condições turbulentas nos mercados, e, no caso do Bitcoin, é provável que o evento desencadeie volatilidade de baixa no preço, marcando mais um setembro no vermelho para a maior criptomoeda.
Pode haver alguma fraqueza residual nas semanas seguintes ao evento de expiração, quando os participantes do mercado acompanham de perto o anúncio da política do Federal Reserve dos EUA em 19 a 20 de setembro.
De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, o mercado precificou uma chance de 97% de que o banco central manterá as taxas em seu nível atual, de 525 a 550 pontos-base. Esse número aumentou 5% desde terça-feira, refletindo a confiança entre os participantes do mercado.
“Se o Federal Reserve surpreender os mercados ao elevar as taxas de juros em 20 de setembro – um resultado improvável – é provável que coloque pressão sobre o preço do Bitcoin e pegue os detentores de BTC de surpresa, já que os empréstimos se tornarão mais caros e os ralis de preços do BTC geralmente são impulsionados pela alavancagem”, disse.
