- Base de holders de ativos tokenizados salta 2.500% desde maio de 2025
- Valor total tokenizado alcança US$ 387 bilhões com entrada de Robinhood
- IBIT da BlackRock capta US$ 3,7 bi no trimestre e retoma fluxo institucional
A tokenização de ativos reais entrou em uma fase de expansão vertical e voltou ao centro do debate sobre o próximo ciclo institucional do mercado cripto. Segundo dados compilados pela Kobeissi Letter, a base global de detentores de ativos tokenizados superou 3,5 milhões de carteiras pela primeira vez, um crescimento de 109% nos últimos 30 dias e de mais de 2.500% desde maio de 2025.
O valor total representado por esses ativos on-chain já soma US$ 387 bilhões, patamar que coloca o segmento como um dos vetores mais consistentes de entrada de capital tradicional no ambiente blockchain. A leitura ganha peso porque coincide com a volta dos fluxos positivos nos ETFs à vista de Bitcoin, sugerindo um reengajamento coordenado dos grandes players.
O comportamento on-chain reforça o argumento. Na Jupiter, principal agregador da Solana, 63% do volume ocorre fora do horário tradicional de mercado, um sinal claro de que a demanda por negociação 24 horas cresce entre investidores que antes dependiam de janelas restritas de Wall Street. Essa característica é justamente o que trilhos tokenizados oferecem — e o que sistemas legados não conseguem replicar.
Do lado dos ETFs à vista, o quadro também mudou. Dados da Glassnode apontam que os fundos de Bitcoin registraram US$ 643 milhões em entradas líquidas na última quinta-feira, maior fluxo diário desde janeiro. O IBIT, da BlackRock, concentra parte relevante desse movimento: acumula US$ 3,7 bilhões no trimestre, caminho para o melhor resultado trimestral desde o terceiro trimestre de 2025.
Somente em setembro, o produto captou US$ 459,8 milhões, após US$ 3 bilhões em agosto. Desde julho, os ativos sob gestão do IBIT cresceram US$ 19,6 bilhões, uma expansão de 46%. O ritmo contrasta com o desempenho travado do preço à vista — o BTC opera perto de US$ 78.948 (R$ 403,5 mil), longe da euforia vista após o rompimento dos US$ 100 mil em 2024.
CVM abre piloto de tokenização no Brasil
O movimento global encontra eco direto no Brasil. A Comissão de Valores Mobiliários já articula um piloto para tokenizar o mercado de capitais em ambiente controlado, com duração de 60 dias e nó de auditoria em DLT. Em paralelo, a Núclea, do consórcio dos grandes bancos, já liberou a stablecoin BRLN para liquidação de ativos digitais. Bitget e BlackRock também negociam distribuir ETFs tokenizados em mercados emergentes, rota que naturalmente inclui o investidor brasileiro.
O mercado brasileiro de tokens lastreados em ativos do mundo real, ultrapassou a marca de R$ 1,5 bilhão em janeiro. Isso ocorreu após registrar uma expansão de 1.134,7% em 12 meses, conforme levantamento divulgado pelo RWA Monitor.
Segundo a plataforma, que acompanha o avanço dos instrumentos de tokenização no país, o estoque de emissões tokenizadas alcançou R$ 1.506.348.813,83 ao fim de janeiro de 2025. O cálculo considera diferentes modalidades de ativos digitais, incluindo ofertas estruturadas sob as regras da Resolução CVM 88, relacionadas a crowdfunding e recebíveis, e da Resolução CVM 160, que disciplina ofertas públicas primárias e secundárias de valores mobiliários. O levantamento também incorpora emissões realizadas por iniciativas privadas.
Na avaliação do fundador e analista do RWA Monitor, Rodrigo Caggiano, o avanço reflete uma mudança de escala do setor brasileiro, com maior participação de plataformas, originadores e investidores institucionais.
“O que vemos em janeiro de 2026 é que a combinação entre plataformas mais maduras, originadores preparados e capital institucional criou um efeito de rede que acelerou a adoção em ritmo exponencial. Quando as captações diárias superam R$ 500 milhões, isso sinaliza que a tokenização deixou de ser um experimento e passou a integrar a infraestrutura financeira do país como um canal real de financiamento e alocação de capital, afirmou analista e fundador do RWA Monitor, Rodrigo Caggiano.”
