- Vencimento movimenta US$ 2,2 bilhões em BTC e ETH
- Relação put/call aponta leve otimismo dos traders
- Volatilidade pode aumentar após liquidação das opções
Mais de US$ 2,2 bilhões em contratos de Bitcoin e Ethereum chegam ao vencimento nesta sexta-feira (18).
O evento ocorre em meio à pressão do presidente Donald Trump sobre o Federal Reserve para reduzir as taxas de juros.
Apesar da insistência, Jerome Powell mantém a política monetária firme, alimentando a incerteza no mercado de cripto. Essa tensão aumenta a atenção dos investidores, especialmente em dias de vencimento de opções como hoje.
Relações put/call indicam leve otimismo no mercado
O mercado verá vencer 27 mil contratos de Bitcoin, com valor total superior a US$ 2 bilhões. A relação put/call de 0,96 revela uma leve preferência por calls, sugerindo expectativa de alta entre os investidores.
No entanto, o preço de dor máxima ponto que causa maiores prejuízos financeiros está em US$ 82 mil, bem acima da cotação atual, o que pode indicar pressão de venda se os preços se aproximarem dessa faixa.
Já para o Ethereum, os traders acompanharão 177.130 contratos, avaliados em US$ 279 milhões. A relação put-to-call de 0,84 reforça o sentimento de otimismo.
O preço de dor máxima, porém, se posiciona em US$ 1.600, apontando onde os prejuízos se concentrariam caso o preço não se mova favoravelmente para os compradores.
Evento pode gerar volatilidade inesperada
Apesar do valor de vencimento ser menor que os US$ 2,5 bilhões registrados na última sexta-feira (11), o impacto ainda pode ser expressivo. Na semana anterior, o vencimento aumentou a demanda por puts e pressionou o mercado, o que acendeu o alerta de investidores.
A plataforma Deribit reportou baixa volatilidade e skew plano, sugerindo um mercado neutro. No entanto, com movimentos bruscos logo após a liquidação das opções.
Traders e investidores seguem atentos, já que o equilíbrio entre calls e puts pode não impedir movimentos intensos. A leve vantagem das calls reforça o viés positivo, mas em um cenário macroeconômico ainda instável, surpresas não estão descartadas.
