- FINMA autoriza SIX Group a integrar cripto em depósito central
- Sistema unificado para ativos tradicionais e digitais
- Consolidação legal entre SIX Digital Exchange e SIX SIS AG
O regulador financeiro suíço FINMA autorizou o SIX Group a incorporar serviços de custódia de criptoativos em sua infraestrutura de depósito central de valores mobiliários. A decisão permite que instituições financeiras acessem custódia de ativos digitais através do mesmo sistema regulado usado para títulos convencionais.
A aprovação representa um marco na convergência entre mercados tradicionais e digitais. O SIX Group opera as bolsas de valores da Suíça e Espanha, além de fornecer infraestrutura de liquidação, custódia e sistemas de pagamento para clientes institucionais. Com a nova estrutura, bancos e gestoras poderão gerenciar portfólios híbridos em uma única plataforma regulada.
Fusão legal consolida operações
O regulador também autorizou a incorporação do SIX Digital Exchange, o depósito central de valores digitais, à SIX SIS AG. A consolidação cria uma entidade jurídica única responsável por serviços de ativos tradicionais e digitais. Instituições ganham acesso simplificado a uma camada de infraestrutura integrada para liquidação e custódia.
A estrutura unificada elimina redundâncias operacionais. Participantes do mercado não precisarão mais manter sistemas separados para cada classe de ativo. O modelo reduz custos de compliance e facilita a adoção de ativos tokenizados por instituições que já operam no mercado tradicional.
Em abril, o SIX Group fechou parceria com a Chainlink para disponibilizar dados de ações listadas na Suíça e Espanha em mais de 75 redes blockchain. O acordo abrange títulos que somam mais de 2 trilhões de euros em capitalização de mercado, criando pontes entre mercados on-chain e tradicionais.
Wall Street acelera tokenização
Operadores de bolsas e infraestruturas de pós-negociação expandem rapidamente para títulos tokenizados e sistemas de liquidação baseados em blockchain. A Nasdaq conectou suas plataformas europeias ao sistema de liquidação tokenizada Seturion, do Börse Stuttgart Group, para suportar negociação blockchain de títulos em mercados de capitais europeus.
Nos Estados Unidos, a Nasdaq trabalha com a Kraken e a Backed no desenvolvimento de infraestrutura para ações tokenizadas. A New York Stock Exchange e sua controladora Intercontinental Exchange também desenvolvem sistemas para ações e ETFs tokenizados com liquidação blockchain e suporte para negociação 24/7.
A Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), responsável pela compensação e liquidação de valores mobiliários nos EUA, iniciou testes piloto de negociação de títulos tokenizados. Mais de 50 empresas de finanças tradicionais e cripto participam dos testes antes do lançamento amplo previsto para este ano. O movimento sinaliza mudança estrutural na forma como Wall Street prepara lançamento de novos produtos digitais.
Mercado tokenizado cresce 33%
Dados da RWA.xyz mostram que o valor de mercado de ações tokenizadas subiu 33% nos últimos 30 dias, atingindo cerca de US$ 1,29 bilhão. O crescimento reflete maior interesse institucional em versões digitais de ativos tradicionais, especialmente após aprovações regulatórias em jurisdições importantes.
A infraestrutura unificada do SIX Group pode acelerar essa tendência. Bancos suíços, conhecidos pela gestão de fortunas globais, terão acesso direto a serviços de custódia cripto regulados. O modelo pode servir de referência para outras jurisdições que buscam integrar mercados digitais e tradicionais.
Para o mercado brasileiro, a iniciativa suíça oferece um modelo regulatório interessante. Enquanto o maiores bancos do Brasil se preparam para operar com tokens de ativos reais (RWA), a abordagem integrada pode inspirar soluções locais. A unificação de infraestruturas reduz barreiras de entrada e pode acelerar a adoção institucional de criptoativos no país.
A aprovação do FINMA também demonstra como reguladores podem facilitar inovação sem comprometer segurança. Ao permitir que infraestruturas existentes incorporem novos ativos, a Suíça mantém sua posição como centro financeiro global enquanto abraça a transformação digital dos mercados de capitais.
