- Justiça dos EUA exigiu documentos da OWS para rastrear US$ 531 milhões enviados pelo Banco Master entre 2018 e 2021.
- Investigação procura carteiras e ativos digitais ligados a Vorcaro, mas nenhuma quantia em criptomoedas foi confirmada até agora.
- Em caso separado, a Tether tenta recuperar US$ 300 milhões emprestados à Titan Capital Holding, ligada ao ex-banqueiro.
A Justiça dos Estados Unidos abriu uma nova frente para rastrear possíveis criptomoedas e outros ativos digitais ligados ao Banco Master, a Daniel Vorcaro e a empresas relacionadas ao ex-controlador da instituição. O foco agora está na One World Services (OWS), plataforma de negociação de criptoativos que recebeu US$ 531 milhões (R$ 2,7 bilhões na cotação de 03 de setembro) do banco entre 2018 e 2021.
No âmbito do processo de liquidação reconhecido pelo Tribunal de Falências do Distrito Sul da Flórida, o liquidante do Master intimou a OWS a apresentar contratos, registros financeiros, informações sobre ativos mantidos sob custódia e comunicações relacionadas às operações. A apuração também busca esclarecer se o dinheiro transferido pertencia ao banco ou correspondia a recursos de clientes.
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A medida, no entanto, ainda não significa que a Justiça tenha localizado carteiras ou criptomoedas comprovadamente pertencentes a Vorcaro. A produção de documentos pretende justamente descobrir se os recursos foram usados para comprar ativos digitais, quem eram seus beneficiários e onde esses bens podem estar atualmente.
O caso tramita sob o número 25-24568 no Tribunal de Falências do Distrito Sul da Flórida e é conduzido pelo juiz Scott M. Grossman. A liquidação do Banco Master foi decretada pelo Banco Central em novembro de 2025 e posteriormente reconhecida nos Estados Unidos por meio do Capítulo 15 da legislação de falências norte-americana.
Caso Vorcaro/Master: Justiça quer contratos, carteiras e mensagens da OWS
A intimação enviada à One World Services reúne 16 grupos de documentos e informações. A lista inclui contratos celebrados com Vorcaro, com o Banco Master e com empresas relacionadas, além de registros dos serviços prestados pela plataforma desde 2018.
O liquidante também solicita a identificação de criptomoedas, contas, carteiras digitais e outros bens que tenham sido custodiados, administrados ou movimentados pela OWS em nome das pessoas e companhias investigadas. Os pedidos alcançam ainda transferências financeiras, origem dos recursos, estruturas societárias e eventuais empresas utilizadas como intermediárias.
Outro ponto da investigação envolve as comunicações mantidas pela plataforma com Vorcaro e integrantes do grupo. A OWS deverá procurar e entregar mensagens trocadas por WhatsApp, Telegram, Signal, iMessage e outros canais. Uma audiência para produção de documentos e tomada de depoimento foi marcada para 23 de setembro.
A ordem se apoia na chamada Rule 2004, mecanismo da legislação falimentar dos Estados Unidos que permite uma investigação ampla sobre os negócios, o patrimônio e as relações financeiras de uma empresa em liquidação. Em abril, Grossman já havia autorizado o liquidante a prosseguir com o rastreamento de bens e rejeitado parte das objeções apresentadas pela defesa de Vorcaro.
Naquela ocasião, mais de 28 intimações haviam sido enviadas a galerias de arte, empresas do setor de luxo, instituições financeiras e outras companhias que mantiveram relações com o ex-banqueiro. A corte manteve 24 dessas diligências e impôs limites a pedidos relacionados a um imóvel na Flórida e ao Bank of New York Mellon.
O reconhecimento da liquidação brasileira pelo tribunal norte-americano permite que a EFB Regimes Especiais de Empresas, responsável pela liquidação do Master, utilize instrumentos judiciais dos Estados Unidos para localizar documentos e ativos. Isso não transfere o processo principal para o país, mas amplia o alcance da investigação patrimonial brasileira.
OWS recebeu US$ 531 milhões do antigo Banco Máxima
As transferências para a OWS ocorreram entre dezembro de 2018 e abril de 2021, quando o Banco Master ainda usava o nome Banco Máxima. Vorcaro havia assumido o controle da instituição em 2018, embora a aprovação formal do Banco Central tenha ocorrido em agosto de 2019.
De acordo com documentos da Polícia Federal citados pela imprensa, foram realizadas 331 operações de câmbio destinadas à OWS, justificadas como aumentos de capital de uma empresa no exterior. As remessas somaram US$ 531 milhões, equivalentes a aproximadamente R$ 2,8 bilhões pela cotação usada nas reportagens sobre o caso.
A investigação apontou que cada operação deveria estar acompanhada de documentação societária que comprovasse o aumento de capital. O banco, porém, teria apresentado somente 15 atas referentes às 331 transferências. Os investigadores também identificaram arquivos emitidos em datas consecutivas ou digitalizados com poucos minutos de diferença.
As operações passaram a integrar as apurações da Operação Colossus, deflagrada em 2022 para investigar movimentações financeiras e cambiais envolvendo empresas de criptoativos. Segundo reportagem baseada no relatório da Polícia Federal, o inquérito acompanha fluxos de aproximadamente R$ 60 bilhões, dos quais R$ 8 bilhões seriam operações de câmbio.
A PF investiga se a estrutura da OWS foi utilizada por operadores que movimentavam recursos de origem criminosa por meio de compras diretas de Bitcoin. A empresa funcionava como uma mesa de balcão, ou OTC, negociando grandes volumes de criptoativos diretamente com clientes, sem passar pelas plataformas destinadas ao varejo.
Parte dessas suspeitas já havia chegado ao Congresso. Em 2023, a CPI das Pirâmides Financeiras convocou Adriano Froes, apontado como gestor da OWS, mas ele não compareceu ao depoimento. A comissão também aprovou requerimentos de quebra dos sigilos bancário, fiscal e de dados da empresa e do executivo.
Ao responder anteriormente sobre as operações cambiais, o Banco Master afirmou que o assunto havia sido objeto de um acordo com o Banco Central, encerrado na esfera administrativa sem reconhecimento de irregularidade. A OWS não respondeu aos pedidos de posicionamento feitos pelos veículos que noticiaram o caso.
A própria investigação brasileira registrou limites para algumas acusações. Um juiz federal recusou pedidos de prisão e de bloqueio de bens contra um executivo da OWS por entender que não havia demonstração suficiente de que ele conhecia a origem criminosa dos valores recebidos. As suspeitas relacionadas à empresa, portanto, ainda precisam ser examinadas nos processos correspondentes.
Tether emprestou US$ 300 milhões a holding de Vorcaro
A relação do conglomerado Master com o setor de criptomoedas também envolve a Tether, empresa responsável pela emissão da stablecoin USDT. Trata-se, porém, de uma operação separada das transferências para a OWS.
Em março de 2025, o braço de investimentos da Tether concedeu um empréstimo de US$ 300 milhões à Titan Capital Holding, empresa constituída nas Ilhas Cayman e ligada a Vorcaro. A Master Holding Financeira e a Master Participações participaram da estrutura como garantidoras da dívida.
Embora a credora seja conhecida pela emissão da USDT, o financiamento foi realizado em dólares pelo sistema bancário tradicional. Documentos do processo mostram duas transferências internacionais: US$ 100 milhões em 28 de março e US$ 200 milhões em 1º de abril de 2025.
O contrato previa pagamento em 12 meses e utilizava como garantia recebíveis de operações de crédito consignado do Credcesta, vinculadas ao Banco Master. Parte dos recursos provenientes desses contratos deveria ser direcionada a uma conta usada para assegurar o pagamento da dívida.
A Tether declarou que liberou o empréstimo de boa-fé e que, naquele momento, não havia indicação pública de irregularidades no grupo. A empresa também afirmou que o dinheiro veio de sua carteira de investimentos e não das reservas destinadas a garantir a paridade da USDT com o dólar.
Após o rebaixamento da classificação de risco do Master e a liquidação da instituição, a Tether antecipou o vencimento da dívida. Como não recebeu o pagamento, entrou com ação no Tribunal de Justiça de São Paulo para bloquear ativos da Titan, da Master Holding e da Master Participações.
A disputa também chegou às Ilhas Cayman. Em abril, a Tether Investments pediu a liquidação judicial da Titan. A existência da solicitação consta na Gazeta oficial das Ilhas Cayman, que identifica a empresa da Tether como autora do pedido.
Em 29 de julho, a Grande Corte das Ilhas Cayman determinou a liquidação forçada da holding e transferiu sua administração para liquidantes da Grant Thornton. Um tribunal arbitral de Londres já havia condenado a Titan a pagar US$ 312,5 milhões. Com juros e custos, a cobrança superava US$ 326 milhões em agosto.
