No início deste mês, um gerente de fundos de hedge dos EUA sugeriu que os bancos americanos tenham a oportunidade de ser os “heróis” da crise do coronavírus. Nick Ford, gerente da Premier Miton Investors, disse:
“Lembre-se de que os bancos são os transmissores de valores para os sistemas, recebendo dinheiro para pessoas em dificuldade. Eu acho que há uma grande oportunidade para o sistema bancário dos EUA sair disso como heróis”.
Ele disse que esse é um importante momento para os bancos, apesar do impacto devastador da pandemia em seus ganhos. Mas a única maneira de os bancos saírem dessa como heróis é se o país inteiro fechar os olhos para as suas irresponsabilidades.
O setor financeiro prejudicou a economia mais que o próprio coronavírus, conduzindo a mesma cobiça e má conduta sistêmica que causou a crise de 2008. E isso levou o setor bancário a colocar a economia dos EUA em uma posição perigosa para enfrentar uma crise como o coronavírus.
Abaixo estão três razões que comprovam isso.
O Fed criou outra bolha financeira
Pensamos nos EUA como um país capitalista. De muitas maneiras, é. Mas, ironicamente, seus mercados de capitais são governados por um setor financeiro socializado.
O setor bancário é uma das indústrias mais socializadas da América. As finanças neste país são planejadas centralmente por um politburo do governo chamado Federal Reserve.
O Fed é aquele credor único e empresta dinheiro a taxas tão baixas que os bancos são incentivados a investir em ativos de risco, como o mercado de ações e empréstimos não garantidos ao consumidor.
As taxas baixas fazem com que os bancos assumam um risco não razoável de lucro. E eles estão fazendo isso com o fluxo interminável de dinheiro do Fed , então por que não fazer isso?
Além disso, os bancos contam com um socorro emergencial quando um risco fica muito próximo de se tornar realidade.
Os bancos assumiram grandes riscos
Os bancos dos EUA assumiram uma quantidade enorme de riscos que antecederam a crise do coronavírus. E isso foi sem precedentes, mesmo levando em conta a crise de 2008.
Quando o coronavírus atingiu o país e paralisou toda a economia, estávamos na pior posição possível para enfrentar uma crise dessas. Os Estados Unidos estão afundados em dívidas.
A dívida imobiliária, a dívida do consumidor não doméstico , a dívida corporativa e a dívida do governo subiram para níveis além do que levou à crise financeira de 2008 e à Grande Recessão mundial.
O coronavírus foi apenas o catalisador que acendeu o barril de pólvora da dívida.
As autoridades mundiais nos prometeram “macroprudência” após a crise, há uma década. Mas o que conseguimos foi uma expansão monetária mais extrema por parte dos bancos centrais e outra bolha.
À medida que a recuperação de 2008 se aproximava do décimo primeiro ano, analistas disseram que as avaliações recordes das ações e a alta bolha de dívida estavam estáveis. Eles também disseram que com todo mundo trabalhando duro, poderiam pagar todas essas contas. Contudo, assim como as pessoas que chamavam o Titanic de inafundável 1912, a arrogância prevaleceu e os cegaram.
O bancos deveriam ter aproveitado os bons anos para controlar toda essa dívida. Entretanto, o sistema bancário elevou essas dívidas a níveis inimagináveis.
Os bancos não estão socorrendo as pequenas empresas
Agora que o sistema está quebrado, o Federal Reserve está injetando vários trilhões de dólares na economia. Esses trilhões são destinados aos bancos, que os emprestam para obter lucro.
Pior, o Congresso está usando os bancos para implantar os fundos de empréstimos para pequenas empresas da Lei CARES. Porém, os bancos não estão repassando isso com pequenas empresas que precisam do dinheiro.
Em vez disso, o JP Morgan, o maior banco do país, concedeu empréstimos a seus maiores clientes. O JPMorgan Chase & Co. concedeu empréstimos a praticamente todos os seus maiores clientes que buscavam financiamento por meio do programa de auxílio a pequenas empresas, enquanto os menores clientes do credor foram quase totalmente excluídos, de acordo com dados divulgados pelo banco.
Desta forma, os bancos não sairão da pandemia de coronavírus parecendo heróis. Eles sairão como oportunistas gananciosos que se aproveitaram da crise que eles mesmos ajudaram a criar.
Matéria originalmente publicada pela CCN.
Traduzida por Bruna Grybogi
