- Aave Labs anuncia Horizon, iniciativa focada em adoção institucional de DeFi com ativos do mundo real (RWA).
- Primeiro produto permitirá o uso de fundos de mercado monetário tokenizados como colateral para acesso a stablecoins.
- BlackRock e Franklin Templeton já estão inseridos no mercado de tokenização de ativos financeiros.
A Aave Labs anunciou o lançamento da iniciativa Horizon. Trata-se de um projeto voltado à integração de instituições financeiras ao ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). O objetivo é desenvolver soluções que facilitem a adoção de produtos financeiros descentralizados, utilizando ativos do mundo real (Real World Assets – RWA), como títulos tokenizados.
A primeira solução apresentada pelo Horizon será um produto estruturado de ativos do mundo real, permitindo que instituições utilizem fundos de mercado monetário tokenizados como colateral para acessar liquidez em stablecoins. A Aave Labs indicou que a stablecoin GHO, nativa do protocolo Aave, será a principal fonte de liquidez nesse processo.
De acordo com Stani Kulechov, fundador da Aave Labs, a iniciativa busca criar produtos que conectem o sistema financeiro tradicional (TradFi) às finanças descentralizadas, aproveitando o ecossistema Aave como base. Além disso, a nova solução pretende gerar novas receitas para a Aave DAO e ampliar a usabilidade do GHO dentro do setor DeFi.
Aave, DeFi e RWA
Um dos principais diferenciais da Horizon é, sobretudo, o suporte a ativos do mundo real tokenizados (RWA) com acesso permissionado. Isso permite maior conformidade regulatória e, além disso, a gestão de riscos para instituições que desejam explorar o DeFi. Esse movimento dá continuidade a projetos anteriores voltados a instituições, como o Aave Arc e o Aave Pro.
O mercado de títulos tokenizados, que representa a propriedade de ativos tradicionais, como ações, títulos de dívida e fundos, tem atraído grandes players do setor financeiro. Em março de 2024, a BlackRock lançou o fundo BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) na blockchain Ethereum.
Esse fundo de mercado monetário tokenizado busca manter um valor estável de US$ 1 por token, lastreado em dinheiro e títulos do Tesouro dos EUA. Outra instituição envolvida no setor é a Franklin Templeton, que também opera um fundo de mercado monetário tokenizado.
