As moedas digitais do banco central (CBDCs) representam o futuro, segundo Kristalina Georgieva, diretora administrativa do Fundo Monetário Internacional (FMI).
No entanto, durante uma discussão na Conferência Global do Milken Institute, ela ressaltou que as CBDCs de varejo, que podem ser usadas por indivíduos, podem trazer ameaças desconhecidas ao sistema financeiro global.
CBDCs de varejo são como o Yuan Digital, uma moeda digital voltada para pagamentos, enquanto a CBDC de atacado é como o Real Digital no Brasil, que não são usadas diretamente pela população.
Georgieva afirmou que o FMI não pode mais ignorar as versões digitais das moedas fiduciárias dos países.
“Na verdade, aumentamos rapidamente nossa equipe que lida com dinheiro digital, porque sabemos que é para onde estamos indo; não vai ser revertido”, disse ela. “Antes da pandemia, costumávamos dizer que o futuro é digital e, com a pandemia, o futuro chegou.”
CBDCs
A diretora do FMI diferenciou as CBDCs de varejo das CBDCs de atacado, que seriam destinadas apenas a determinadas instituições financeiras. Segundo ela, os CBDCs de atacado podem ser implementados sem grandes surpresas indesejáveis, enquanto os CBDCs de varejo têm potencial para transformar completamente o sistema financeiro de maneiras ainda desconhecidas.
Essa posição segue um relatório do FMI publicado no ano passado, que descreveu os CBDCs como “território desconhecido” com desafios e oportunidades. O relatório destacou a importância do compartilhamento de informações entre os países que conduzem projetos de CBDC.
Georgieva mencionou que aproximadamente 110 países estão estudando ou se preparando para implementar CBDCs, e o FMI está envolvido em discussões com cerca de 50 nações sobre o tema. O Banco Central das Bahamas lançou seu CBDC, chamado Sand Dollar, em 2020, enquanto a China possui pilotos de CBDC em várias províncias.
A diretora do FMI prevê que os CBDCs trarão uma transformação significativa, mesmo nos EUA, onde o tema foi pouco debatido por muito tempo. Uma ordem executiva assinada pelo presidente Biden em março de 2022 pediu “urgência” na pesquisa e desenvolvimento de um CBDC dos EUA, embora atualmente não haja planos formais para lançar um.
O Federal Reserve planeja lançar um serviço de pagamentos em tempo real chamado FedNow em julho, que alguns acreditam ser o primeiro passo em direção a um CBDC. O presidente do Fed, Jerome Powell, afirmou que o banco central buscaria aprovação do Congresso e do governo antes de lançar qualquer moeda digital.
A discussão destaca a crescente importância das CBDCs e o cuidado necessário ao abordar os riscos potenciais, especialmente no que diz respeito aos CBDCs de varejo e seu impacto no sistema financeiro global.
